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中国基金十年领袖
2008-4-22 15:18:32 来源: 南都周刊 浏览量: 766发表评论  0条】
十年间,有多少收益可以让股票型基金豪情万丈,有多少失落伴随着封闭式基金退场?历史证明,并不是每个先行者都笑到最后。长江后浪推前浪,十年领袖知多少?在此我们综合业绩及声望,评点十年领军人物若干。
南都周刊编辑 宋爽
 
华夏基金花有百日红
 
  华夏基金公司的锋芒,某种程度而言,甚至被其超白金基金华夏大盘精选所掩盖。当然,这也不妨碍华夏大盘精选成为华夏基金的代名词——华夏公司的这种品牌策略大获成功。仅仅因为大盘精选和王亚伟,华夏入选十年领袖就无可厚非。

  早在华夏之前,富达投资公司的明星共同基金——麦哲伦基金(彼得·林奇曾担任基金经理)就走过这条封闭的路,从1997年到今年1月,才结束为期10年的封闭期。由于没受到规模扩大到影响,麦哲伦基金的业绩得以在林奇退休后继续保持在一个较高的水平上。

  华夏大盘精选选择了一条类似的路,其规模从首发的19.28亿份到如今只有7.7亿份,船小好掉头,其净值可以从一些题材股的大起大落中快速增长。自2004年8月11日成立以来,其业绩增长6倍,为持有者带来丰厚的回报。其基金经理王亚伟也因此被基民认为是中国最牛的基金经理。

   拿最近的案例来说。华夏大盘在题材股的操作上可谓精彩。广钢在3月中旬的低点6.7元附近徘徊时,华夏大盘早已持仓以待。重组和搬迁的消息传出后,市场醒悟已晚,广钢连续封涨停,摸高至近10元,涨幅近50%。然后华夏大盘果断出货,业内人士估计获利7000万元以上。现在,该股已经跌回起点。而另一只迪斯尼概念股陆家嘴,也是华夏大盘率先进驻,引来一批包括基金在内的跟风盘,逆市从21元走高到近29元后,华夏大盘悄悄出仓,而最近陆家嘴已经跌到18元,大量跟风盘被套。

  俗话说花无百日红,华夏大盘却如异类。就业绩而言,华夏大盘无愧是最出色的:牛市获得年回报率翻两番的成绩,即使是最近的调整中,也依然在涨幅榜上位居前列。

  同样,华夏系基金的整体业绩也相当出色。根据中国银河证券基金研究中心的统计,截至2007年底,在股票型、偏股型及平衡型三个主要基金类型中,排名第一的全部为华夏基金旗下管理的基金。2007年全部主动型股票基金收益排行榜中,前20名华夏基金占4席。
目前,晨星的最近一年收益排名中,除了华夏大盘外,华夏回报、华夏红利和华夏优势增长都取得了前6名以内好成绩,收益率都均接近60%。如果说美中不足的,就是旗下封基表现差异较大,兴华业绩较好,而兴和无论从长期或短期看,都处于行业平均水平之下。           (萧菡)
 
投资理念
 
  公司的核心投资理念是“研究创造价值”。其投资研究部门近年来持续推行改革,不断完善投资研究流程。公司在行业研究员和基金经理之间设置了策略研究组,由数名基金经理、策略研究员、宏观研究员、数量研究员等共同组成。从策略研究员到策略研究组,不是简单的人数增加,而是其职责和功能大为增加。

  策略研究组的工作,实际上是加强对内外部研究成果的整合,大大提高研究成果的吸收转化效率,系统性地、可持续地、可复制地发掘把握投资机会,提高投资研究的整体绩效。同时,在统一的研究平台上,公司也注重对基金经理个性的发挥。
 
 
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